1. (05/12/1986)
Sob o olhar e comentários das mulheres de xailes negros, Ermelinda regressa a casa com uma trouxa de roupa lavada na lagoa. Já perto do lar, cruza-se com Manuel, que se dirige a cavalo para a terra. Ao chegar a casa, escuta os lamentos da mãe, Maria do Rosário, que se queixa da sua solidão. Numa pausa do trabalho no campo, Manuel e Mouzinho falam sobre a ida de Manuel para a tropa. Tia Rosa, mãe de Manuel, não se cansa de exteriorizar a sua dor pela paixão do filho por uma mulher que “só dá escândalo em toda a freguesia”. Algumas semanas depois, Manuel está de partida para o Ultramar. Antes da partida, Manuel visita Ermelinda. Os dois amantes abraçam-se apaixonadamente. De regresso a casa, Manuel encontra a mãe ainda acordada. É a véspera da partida para o Ultramar. Tia Rosa pede ao filho que tente esquecer Ermelinda, e ele acaba por aceder. No dia seguinte, na alameda da igreja, Manuel passa por Ermelinda como se não a conhecesse.
2. (12/12/1986)
Na sede da banda, Manuel, solitário, toca a “Saudade” no saxofone. A notícia da morte de Boguinhas chega à freguesia. Vizinhos e amigos comentam a tragédia, agravada pelo facto de Teresa ficar viúva, com uma criança nos braços. Henriqueta, a nova professora, fala da sua vida na aldeia, e Paulo aproveita para anunciar que saiu do seminário, deixando transparecer que o fez por estar apaixonado por ela. Em conversa com o padre, Finezas critica o comportamento da professora e do ex-seminarista. Tia Rosa conversa com Mariquinhas e vem de novo à baila a rivalidade entre a mãe de Manuel e Maria do Rosário. Manuel regressa à aldeia e é recebido entusiasticamente por grande número de populares. Finezas anuncia Manuel como o herói da freguesia. O olhar de Manuel cruza-se com o de Teresa, viúva de Boguinhas. Falando com Mariquinhas, Tia Rosa não esconde a sua felicidade pelo facto de Manuel ainda não se ter referido a Ermelinda, mostrando-se esperançada que o filho case com Mercês. Mercês deixa transparecer o desejo de estar com ele e adverte-o de que há mulheres que não dão segurança. Mariquinhas acompanha Tia Rosa ao médico. Enquanto Tia Rosa espera na sala, o médico chama Mariquinhas e informa-a de que Tia Rosa sofre de uma doença incurável.
3. (19/12/1986)
Na tasca da Tia Bispa, Xica Raposa fala do namoro de Manuel com Henriqueta. Tia Rosa e Mariquinhas comentam o envolvimento de Manuel com a professora. Amélia confirma as suas suspeitas e vai encontrar Artur no quarto de Ermelinda. Agora sem emprego, Ermelinda vagueia pelas ruas da cidade e acaba por entrar num cabaret. Dirige-se a Carmen, que trabalha no cabaret, tenta explicar a sua situação e diz-lhe que procura um emprego. Carmen mostra-se solidária, mas manda-a embora e aconselha-a a procurar outro tipo de vida. Na tasca da Tia Bispa, Xica Raposa anuncia, satisfeita, que Manuel está prestes a casar com Mercês, mas Tia Bispa recorda-lhe que Ermelinda já voltou da cidade. Em conversa com a mãe de Mercês, Tia Rosa fala do possível enlace do filho com Mercês. Há baile no terreiro. Manuel dança com Mercês e esta canta quadras hostis a Ermelinda. Paulo chega a casa de Henriqueta com um ar diferente: cabelo comprido e barba. Ela mostra-se surpreendida com o novo visual do amigo, que, depois de lhe confidenciar que pensa fugir à tropa, confessa também o seu ciúme pelo envolvimento dela com Manuel. Mercês vai a casa da “mulher das cartas”. Esta anuncia-lhe que Manuel continua “enfeitiçado” pelo amor de outra mulher.
4. (02/01/1987)
Perto da Lagoa, Manuel encontra-se com Ermelinda. Esta mostra-se magoada pelo seu silêncio durante quase dois anos de ausência. Manuel diz que não a esqueceu durante todo esse tempo. À noite, os dois amantes encontram-se em casa de Ermelinda. Enquanto conversam e fazem planos para o futuro, Manuel e Ermelinda são interrompidos por Mariquinhas, que lhes anuncia a morte de Tia Rosa. Logo que encontra Ermelinda, já depois do funeral de Tia Rosa, Manuel expressa-lhe a vontade de cumprir a promessa que fizera à mãe: abandonar a freguesia. Entretanto, Manuel arranja trabalho numa traineira. No alto mar, Lambuja, o mestre da traineira, convence-o a comprar-lhe uma pistola. Maria do Rosário aguarda notícias da filha no corredor do hospital. Uma médica anuncia-lhe que o bebé de Ermelinda nasceu morto. Lambuja leva Manuel a um cabaret, onde este vem a conhecer a insinuante Carmen. Esta acaba por referir-se à visita de Ermelinda ao cabaret, sem, no entanto, revelar o seu nome.
5. (09/01/1987)
Manuel visita Ermelinda, depois de ter sido recebido friamente por Maria do Rosário, que, no entanto, o deixa entrar. Apesar das súplicas de Manuel, Ermelinda pede-lhe que se retire. Após uma longa noite de pesadelo, em que se vê visitado por todos os seus fantasmas, Manuel embriaga-se. No dia seguinte, em casa de Henriqueta, Paulo despede-se da professora dizendo que vai estudar para Lisboa. Entretanto, na tasca, já bastante perturbado pelo álcool, Manuel parte copos e garrafas. Mariquinhas tenta convencer Mercês de que Manuel estava muito desorientado quando tentou abusar dela e aconselha-a a sair da freguesia e ir trabalhar para a cidade. Depois de assistir à matança do porco, Manuel volta para casa. No meu quarto, sentado frente ao espelho, empunha uma pistola e dispara sobre a sua imagem refletida no espelho…